The 'Wall Street Wolf' is the Reddit community: What's going on in the stock market!
29.01.2021 14:00
Small merchants on Reddit carried out a coordinated attack on big Wall Street players, investing in seemingly failed companies, including GameStop and AMC Theaters. So what happened?
GameStop, a gaming and electronics retailer that went bankrupt, saw its shares rise more than 1,750% from the beginning of this year alone. The company’s shares were worth about $ 39 each on Jan. 20, but on the morning of Jan. 28, they rose nearly 10-fold to approximately $ 469 per share.
AMC Theaters, one of the largest movie chains, which took a big hit during the pandemic, saw shares rise by more than 600% earlier this year, according to Market Watch.
On Thursday, January 28, financial technology company Robinhood, whose app is popular among young people because it makes the stock market more accessible, announced it would restrict transactions for companies including GameStop, AMC Theaters, BlackBerry, Nokia and others.
Other financial services companies including TD Ameritrade, Charles Schwab and Interactive Brokers Group have all imposed similar restrictions on trading the shares of various companies, according to Market Watch.
How did Reddit become part of Wall Street?
It all started with a group of small (or independent) traders on a Reddit sub-site: Wallstreetbets.
In discussions on Reddit groups, thousands of users have drawn up their plans and are coordinating to raise the stock prices of troubled companies.
The jump in stock prices has resulted in billions of dollars in offshore investment funds, causing companies like Melvin Capital to lose a lot of money.
The strategy, known as "shorting", involves placing "bets" against a stock in the hope that its value will fall, so that investors can make a profit when they buy the shares again, at a price more shorter.
Fatkeqësisht për këta tregtarë më të mëdhenj, investitorët e vegjël që e rrisin shpejt çmimin, përfshirë GameStop dhe AMC, u shkëputën nga kjo strategji. Fondet e investimeve ngecën në atë që quhet “short squeeze” (shtrydhje e shkurtër).
Drejtori i Përgjithshëm i AMC, Adam Aron, tha për Market Watch se rritja e çmimit të aksioneve mund të ndihmojë kompaninë të shpëtojë nga falimentimi në vitin 2021.
"Me çdo lloj rimëkëmbje të pjesshme të industrisë së kinemasë, kjo do të bëjë që ta kalojmë me sukses vitin 2021”, u shpreh Aron. “Falimentimi i menjëhershëm është plotësisht jashtë tryezës. Ne besojmë se kemi pistën që na duhet për të kaluar këtë pandemi.”
Me pak fjalë, komuniteti i Reddit “zhvati” të pasurit?
Si Citron Research ashtu edhe Melvin Capital, kompani shumë të fuqishme, kanë braktisur “pozicionet e tyre të shkurtra”, pasi aksionet e GameStop u rritën tmerrësisht shumë.
Ndërsa nuk dihet ende se sa humbën të dy fondet e investimeve, dihet se Melvin Capital po kërkon një shumë prej 2.75 miliardë dollarësh, për t’i shpëtuar falimentimit, sipas të dhënave nga Wall Street Journal.
CEO i Tesla, Elon Musk dhe ish-ekzekutivi i Facebook, Chamath Palihapitiya, këtë javë përgëzuan tregtarët e r/Wallstreetbets në Twitter.
Disa tregtarë të vegjël kanë pohuar se tani janë në gjendje të paguajnë borxhin e huasë studentore dhe të tjerë, thanë në Reddit, se po i dhurojnë fitimet e tyre në organizata bamirësie.
Shumë njerëz kanë sjellë në vëmendje vendimin e kompanive tregtare për të kufizuar transaksionet, të cilat dukshëm favorizojnë fondet më të mëdha mbrojtëse ndaj tregtarëve individualë.
A është kjo e ligjshme?
Komisioni i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbimit (The Securities and Exchange Commission) dha një deklaratë të shkurtër të mërkurën, duke thënë se ishte "i vetëdijshëm dhe po monitoronte në mënyrë aktive paqëndrueshmërinë e tregut" të frymëzuar nga Reddit.
"Në përputhje me misionin tonë për të mbrojtur investitorët dhe për të ruajtur tregje të ndershme, të rregullta dhe efikase, ne jemi duke punuar me rregullatorët tanë të tjerë për të vlerësuar situatën dhe për të rishikuar aktivitetet e njësive të rregulluara, ndërmjetësve financiarë dhe pjesëmarrësve të tjerë të tregut", shkroi SEC nje deklarate.
Source: Now This News, Market Watch, Wall Street Journal
Small merchants on Reddit carried out a coordinated attack on big Wall Street players, investing in seemingly failed companies, including GameStop and AMC Theaters. So what happened?
GameStop, a gaming and electronics retailer that went bankrupt, saw its shares rise more than 1,750% from the beginning of this year alone. The company’s shares were worth about $ 39 each on Jan. 20, but on the morning of Jan. 28, they rose nearly 10-fold to approximately $ 469 per share.
AMC Theaters, one of the largest movie chains, which took a big hit during the pandemic, saw shares rise by more than 600% earlier this year, according to Market Watch.
On Thursday, January 28, financial technology company Robinhood, whose app is popular among young people because it makes the stock market more accessible, announced it would restrict transactions for companies including GameStop, AMC Theaters, BlackBerry, Nokia and others.
Other financial services companies including TD Ameritrade, Charles Schwab and Interactive Brokers Group have all imposed similar restrictions on trading the shares of various companies, according to Market Watch.
How did Reddit become part of Wall Street?
It all started with a group of small (or independent) traders on a Reddit sub-site: Wallstreetbets.
In discussions on Reddit groups, thousands of users have drawn up their plans and are coordinating to raise the stock prices of troubled companies.
The jump in stock prices has resulted in billions of dollars in offshore investment funds, causing companies like Melvin Capital to lose a lot of money.
The strategy, known as "shorting", involves placing "bets" against a stock in the hope that its value will fall, so that investors can make a profit when they buy the shares again, at a price more shorter.
Fatkeqësisht për këta tregtarë më të mëdhenj, investitorët e vegjël që e rrisin shpejt çmimin, përfshirë GameStop dhe AMC, u shkëputën nga kjo strategji. Fondet e investimeve ngecën në atë që quhet “short squeeze” (shtrydhje e shkurtër).
Drejtori i Përgjithshëm i AMC, Adam Aron, tha për Market Watch se rritja e çmimit të aksioneve mund të ndihmojë kompaninë të shpëtojë nga falimentimi në vitin 2021.
"Me çdo lloj rimëkëmbje të pjesshme të industrisë së kinemasë, kjo do të bëjë që ta kalojmë me sukses vitin 2021”, u shpreh Aron. “Falimentimi i menjëhershëm është plotësisht jashtë tryezës. Ne besojmë se kemi pistën që na duhet për të kaluar këtë pandemi.”
Me pak fjalë, komuniteti i Reddit “zhvati” të pasurit?
Si Citron Research ashtu edhe Melvin Capital, kompani shumë të fuqishme, kanë braktisur “pozicionet e tyre të shkurtra”, pasi aksionet e GameStop u rritën tmerrësisht shumë.
Ndërsa nuk dihet ende se sa humbën të dy fondet e investimeve, dihet se Melvin Capital po kërkon një shumë prej 2.75 miliardë dollarësh, për t’i shpëtuar falimentimit, sipas të dhënave nga Wall Street Journal.
CEO i Tesla, Elon Musk dhe ish-ekzekutivi i Facebook, Chamath Palihapitiya, këtë javë përgëzuan tregtarët e r/Wallstreetbets në Twitter.
Disa tregtarë të vegjël kanë pohuar se tani janë në gjendje të paguajnë borxhin e huasë studentore dhe të tjerë, thanë në Reddit, se po i dhurojnë fitimet e tyre në organizata bamirësie.
Shumë njerëz kanë sjellë në vëmendje vendimin e kompanive tregtare për të kufizuar transaksionet, të cilat dukshëm favorizojnë fondet më të mëdha mbrojtëse ndaj tregtarëve individualë.
A është kjo e ligjshme?
Komisioni i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbimit (The Securities and Exchange Commission) dha një deklaratë të shkurtër të mërkurën, duke thënë se ishte "i vetëdijshëm dhe po monitoronte në mënyrë aktive paqëndrueshmërinë e tregut" të frymëzuar nga Reddit.
"Në përputhje me misionin tonë për të mbrojtur investitorët dhe për të ruajtur tregje të ndershme, të rregullta dhe efikase, ne jemi duke punuar me rregullatorët tanë të tjerë për të vlerësuar situatën dhe për të rishikuar aktivitetet e njësive të rregulluara, ndërmjetësve financiarë dhe pjesëmarrësve të tjerë të tregut", shkroi SEC nje deklarate.
Source: Now This News, Market Watch, Wall Street Journal